Không phải lựa chọn đầu tư nào cũng mang đến các lợi ích tương đồng. Một số được coi là an toàn hơn, một số khác có lợi nhuận cao nhưng không ổn định. Tuy nhiên, đâu là loại đầu tư tốt nhất về mặt tổng thể?

Theo một cuộc thăm dò mới của Gallup, nhiều người Mỹ dường như nghĩ rằng tiền của họ được đầu tư tốt nhất vào bất động sản trong dài hạn. Nhưng đáng chú ý, vàng cũng đang thu hút các nhà đầu tư trở lại.

NGƯỜI DÂN CHỌN BẤT ĐỘNG SẢN VÀ VÀNG

Công ty phân tích Gallup đã công bố một cuộc thăm dò về lĩnh vực đầu tư nào mà người Mỹ coi là lựa chọn dài hạn tốt nhất cho họ. Trong số 1.013 người tham gia khảo sát, bất động sản đứng đầu danh sách, nhưng vẫn có rất nhiều xu hướng thú vị khác được nhắc đến.

34% cho rằng bất động sản là khoản đầu tư dài hạn tốt nhất vào năm 2023. Mặc dù đứng đầu danh sách, nhưng bất động sản đã giảm 11 điểm phần trăm kể từ cuộc khảo sát năm ngoái.

Tỷ lệ những người nghĩ rằng cổ phiếu và quỹ tương hỗ là khoản đầu tư tốt nhất cũng giảm. Trong khi 24% người Mỹ vào năm 2022 nói rằng những lĩnh vực này mang lại những khoản đầu tư dài hạn tốt nhất, thì chỉ 18% cảm thấy như vậy vào năm 2023.

Với môi trường kinh tế hiện tại, với tỷ lệ thế chấp có xu hướng khoảng 6,5% và tình trạng khan hiếm trên thị trường nhà đất, nhiều ý kiến tỏ ra ngạc nhiên khi thấy bất động sản được xếp hạng cao nhất trong danh sách. Tuy nhiên, bất động sản đã liên tục đứng đầu danh sách kể từ 2013.

Trong khi năm 2021 và 2022 chứng kiến sự phổ biến của hoạt động đầu tư vào bất động sản bùng nổ do thị trường nhà đất nóng lên, thì con số 34% của năm 2023 đưa nó trở lại xu hướng trung bình trước đại dịch là giữa 30 và 35%.

Niềm tin của người Mỹ vào chứng khoán cũng bị ảnh hưởng trong khi vàng trở thành lựa chọn thuận lợi thứ hai cho các nhà đầu tư kể từ năm 2015. Điều này không quá ngạc nhiên vì kể từ lần cuối cùng cuộc thăm dò diễn ra (cuối 2022 - đầu 2023) thị trường chứng khoán đã chứng kiến sự biến động khá lớn, khiến nó trở thành một lựa chọn kém hấp dẫn hơn trước.

Việc cổ phiếu giảm 6 điểm phần trăm so với năm ngoái đã đặt nó dưới vàng, nhóm tài sản mà 26% số người được hỏi cảm thấy là khoản đầu tư tốt nhất hiện nay.

Gallup lưu ý rằng trong cuộc khảo sát, vàng đã nổi lên như một trong những khoản đầu tư dài hạn phổ biến nhất trong khoảng năm 2007 đến 2009, xung quanh thời kỳ Đại suy thoái. Do đó khá hợp lý khi thấy vàng, cùng với trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi (CD), đang nổi trở lại như những loại tài sản được yêu thích hiện nay trước những lo ngại về suy thoái kinh tế và lạm phát cao.

Vàng đã chứng minh được mức độ đáng tin cậy về giá trị và sự ổn định trong nhiều thế kỷ. Nó đã vượt qua thử thách của thời gian và vẫn là một lựa chọn đầu tư phổ biến cho những người đang tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn trong những thời điểm không chắc chắn.

GIỚI CHUYÊN GIA ĐỨNG VỀ CHỨNG KHOÁN

Trong khi những người tham gia thăm dò bày tỏ sự ưu ái đối với vàng, thì một số chuyên gia, bao gồm ông Charlie Fitzgerald, nhà hoạch định tài chính và hiệu trưởng của Moisand Fitzgerald Tamayo lại cho rằng: “Nếu nói về đầu tư dài hạn, thì vàng không phải giải pháp tối ưu. Nó giống như một suy đoán hơn”, ông Fitzgerald nhận định.

Các cố vấn tài chính lại cho rằng chứng khoán thường đóng vai trò là động cơ tăng trưởng dài hạn của danh mục đầu tư.

Chỉ số chứng khoán S&P 500 có tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 10,43% từ năm 1970 đến năm 2022, theo một phân tích của Securian Asset Management. So với cùng kỳ, vàng đã có lợi nhuận khoảng 7,7%. (Sau khi chế độ bản vị vàng của Mỹ - U.S Gold Standard - kết thúc vào năm 1971, giá vàng không còn cố định nữa, khiến đầu những năm 1970 trở thành điểm khởi đầu tốt để so sánh giá cả”.

Giá vàng, thường được coi là nơi trú ẩn an toàn, thường tăng vọt trong thời kỳ sợ hãi và bất ổn kinh tế. Ví dụ, giá vàng đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm trong những ngày đầu của đại dịch Covid-19 và sau khi cuộc chiến Nga - Ukraine nổ ra.

SPDR Gold Shares ETF (GLD) — quỹ hoán đổi danh mục theo dõi giá vàng — tăng 8,6% cho đến nay vào năm 2023. Để so sánh, S&P 500 chỉ tăng 7,6%. Sự nhiệt tình của các nhà đầu tư đối với vàng xuất hiện trong bối cảnh những bất ổn gần đây trong lĩnh vực ngân hàng và khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất mạnh mẽ để ngăn chặn lạm phát cao. Trong khi đó, năm 2022 là năm tồi tệ nhất của Phố Wall kể từ 2008, khi S&P 500 giảm hơn 19%. Trái phiếu Mỹ cũng có năm tồi tệ nhất trong lịch sử.

Ông Ivory Johnson, CFP (nhà hoạch định tài chính cá nhân) và là người sáng lập Delancey Wealth Management cho biết: “Vàng hiện đang hoạt động tốt nhờ điều kiện kinh tế hiện tại. Bản thân tôi đã khá nhiều lần khuyến nghị vàng cho khách hàng trong khoảng một năm qua”.

Tuy nhiên, nó giống như một khoản nắm giữ ngắn hạn hơn - một hàng rào cho các nhà đầu tư khi tổng sản phẩm quốc nội (thước đo sản lượng kinh tế của Mỹ) và lạm phát đều đang giảm tốc như hiện nay. Nếu GDP bắt đầu phục hồi, ông Johnson thường khuyên khách hàng của mình nên bán vàng và thay vào đó mua các cổ phiếu tăng trưởng.

“Vàng không phải là một khoản đầu tư dài hạn. Đó không phải là thứ bạn chỉ cần đưa vào danh mục đầu tư và giữ nó ở đó”, ông Ivory Johnson giải thích.

Bloomberg, Money