Kết thúc phiên giao dịch chứng khoán tuần 26-30/12, VN-Index giảm 13,25 điểm (-1,3%) xuống 1.007,09 điểm, HNX-Index lại tăng rất nhẹ 0,01 điểm để kết năm ở mức 205,31 điểm. Giá trị giao dịch trên HOSE giảm 34,4% so với tuần trước đó xuống 45.855 tỷ đồng tương ứng với khối lượng giao dịch giảm 35,8% xuống 2.574 triệu cổ phiếu.

Thị trường điều chỉnh trong tuần qua khiến cho phần lớn các nhóm ngành cổ phiếu đều sụt giảm.

Nhóm cổ phiếu nguyên vật liệu giảm mạnh nhất với 2,1% giá trị vốn hóa. Với các cổ phiếu tiêu biểu thuộc ngành con tài nguyên cơ bản như HPG (-1,9%), HSG (-2,1%), NKG (-1,2%)... và ngành con hóa chất như DGC (-0,2%), DCM (-4,7%), CSV (-1,6%)...

Cổ phiếu ngành dịch vụ tiêu dùng giảm mạnh thứ hai với 2% giá trị vốn hóa, chủ yếu do sự sụt giảm của các doanh nghiệp thuộc ngành con bán lẻ như MWG (-6,3%), FRT (-2,8%), DGW (-4,2%)...

Ngành tài chính giảm 1,6% giá trị vốn hóa. Các cổ phiếu thuộc ngành con bất động sản như NVL (-7,3%), HPX (-9,8%), VIC (-2,4%)... đều giảm. Ngành con chứng khoán cũng giảm với SSI (-3,3%), HCM (-5,7%), VND (-3,6%), VCI (-2,9%)...

Cổ phiếu ngân hàng giảm 1,2% giá trị vốn hóa gây nên áp lực cho thị trường chung với các mã tiêu biểu như CTG (-1,4%), TCB (-6,3%), VPB (-2,5%), MBB (-3,7%), ACB (-3,9%)... Cổ phiếu hàng tiêu dùng (-0,9%) và công nghệ thông tin (-0,6%) có mức giảm nhẹ hơn.

Chiều ngược lại, nhóm dược phẩm và y tế (+1%) và dầu khí (+0,8%) ngược dòng thị trường.

Khối ngoại có tuần mua ròng thứ tám liên tiếp trên hai sàn với tổng cộng giá trị mua ròng đạt 2.283,77 tỷ đồng. Xét theo khối lượng ròng, HPG là mã chứng khoán được mua ròng nhiều nhất với 19,9 triệu cổ phiếu. Tiếp theo là STB và VND với lần lượt 11 triệu cổ phiếu và 9,1 triệu cổ phiếu. Ở chiều ngược lại, PDR là mã chứng khoán bị bán ròng nhiều nhất với 8,2 triệu cổ phiếu.

Dưới đây là nhận định và khuyến nghị đầu tư của một số công ty chứng khoán về diễn biến thị trường tuần 26-30/12.

Điều chỉnh vùng hỗ trợ 970-950

Chứng khoán SSI (SSI)

VN-Index đóng cửa phiên cuối năm 2022 quanh mức 1.007 điểm, giảm không đáng kể so với tham chiếu. VN30 Index giảm nhẹ 0,3%, về còn 1.005,2 điểm, trong khi VN Midcap và VN Smallcap Index tăng tương ứng +0,97% và +0,68%.

Phân hóa là diễn biến chính tại hầu hết các lĩnh vực tuy nhiên nhóm cổ phiếu hưởng lợi từ Đầu tư công vẫn trở thành điểm sáng. Cụ thể, DPG và VCG tăng tương ứng +4,4% và +3,6%, KSB kết phiên tăng trần trong khi PLC tăng 3,7% lúc đóng cửa.

Về dự báo chứng khoán tuần tới, trong ngắn hạn, chỉ số VN-Index có thể sẽ kiểm định lại độ bền của MA 50 ngày. Tuy nhiên, do xu hướng giảm ngắn hạn vẫn đang duy trì đồng thời MA 20 ngày cũng đang hướng xuống nên VN-Index có thể sẽ quay lại với trạng thái điều chỉnh với vùng hỗ trợ gần là 970 – 950 điểm trong thời gian tới.

Duy trì diễn biến giằng co

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC)

Kết phiên chứng khoán ngày 30/12, VN-Index giảm 2,2 điểm (-0,22%) và đóng cửa tại 1.007,09 điểm. Thanh khoản giảm với 344,4 triệu cổ phiếu được khớp lệnh trên sàn HOSE. Thị trường tiếp tục diễn biến trên nền thanh khoản thấp và quay đầu giảm điểm nhẹ vào cuối phiên.

Dòng tiền nhìn chung vẫn còn thận trọng khi thị trường tăng điểm và kiểm tra lại vùng cản 1.015 - 1.020 điểm tại VN-Index. Với trạng thái của thị trường chưa có nhiều thay đổi, dự kiến chứng khoán tuần tới sẽ duy trì diễn biến giằng co và thăm dò trong vùng 1.000 - 1.020 điểm khi bước vào năm mới.

Hiện tại vẫn cần cân nhắc áp lực cản từ vùng 1.020 điểm. Do vậy, nhà đầu tư nên thận trọng và quan sát diễn biến dòng tiền để đánh giá trạng thái của thị trường. Đồng thời vẫn nên cân nhắc chốt lời hoặc cơ cấu danh mục theo hướng giảm thiểu rủi ro khi nhịp hồi phục diễn ra.

Cơ hội đầu tư trung và dài hạn

Chứng khoán Sài Gòn-Hà Nội (SHB)

Phiên cuối cùng của năm dương lịch đã kết thúc, đồng thời thị trường cũng sắp có kỳ nghỉ tết âm lịch trong thời gian ngắn sắp tới, với những diễn biến như hiện tại sự vận động của VN-Index chưa có nhiều cơ hội trong ngắn hạn. VN-Index vẫn đang vận động trong kênh downtrend trung hạn nên khả năng giảm điểm vẫn có thể xảy ra.

Với góc nhìn trung - dài hạn, rõ ràng sau một năm vận động trong downtrend đã làm mặt bằng giá cổ phiếu giảm mạnh và trở nên hấp dẫn hơn, mặc dù thị trường trong năm tới sẽ còn phải đối diện với nhiều thách thức nhưng mặt bằng giá cổ phiếu đã chiết khấu về mức hấp dẫn. Hiện tại, mở ra cơ hội đầu tư nắm giữ trung dài hạn thực sự hấp dẫn.

Như vậy, thị trường kết thúc một năm giao dịch không khả quan nhưng những tín hiệu tích cực đã dần xuất hiện trong giai đoạn giao dịch cuối năm mở ra hy vọng trong năm mới 2023 thị trường chứng khoán sẽ vận động tích cực hơn. Chứng khoán tuần tới sẽ đem đến cơ hội giải ngân cho nhà đầu tư trung, dài hạn.

Kiểm tra lại vùng tích lũy 1010 – 1030 điểm

Chứng khoán Tân Việt (TVSI)

VN-Index tiếp tục kết phiên với cây giảm điểm cộng với giá đóng cửa thấp nhất ngày và điều chỉnh trở lại từ đường trung bình 10 phiên. Đà giảm điểm đi kèm thanh khoản thấp cho thấy lực cầu gần như mất hút khi áp lực nghỉ lễ đến. Với phiên đóng ngày 30/12, đồ thị khung tuần của chỉ số đã xác nhận nhịp giảm điều chỉnh khi đóng cửa thấp hơn giá trị tuần trước đó và thấp hơn vùng tích lũy ngắn 1010 điểm.

Thị trường đang trong giai đoạn tạo đáy 2 trung hạn nên xu hướng giảm điểm đang chiếm chủ đạo và xen kẽ các phiên phục hồi. Chứng khoán tuần tới đà giảm chỉ kết thúc khi VN-Index đóng cửa tăng vượt 1030 điểm với thanh khoản lớn. Trong tuần đầu năm mới, chỉ số vẫn duy trì loanh quanh vùng hiện tại với các nhịp hồi kiểm tra lại vùng giá trị tích lũy 1010 – 1030 điểm.

VN-Index hướng nhịp phục hồi 1025 - 1030 điểm

Chứng khoán Vietcombank (VCBS)

Dưới góc nhìn kỹ thuật, VN-Index tạo nến tuần Hammer, cho thấy lực cầu đã phần nào quay trở lại tại vùng hỗ trợ cứng 1000 điểm của VN-Index. Đồng thời, 2 chỉ báo quan trọng là RSI và MACD tại khung tuần cũng có xu hướng tạo đáy hướng lên, dự báo cho 1 nhịp hồi phục nhẹ có thể xuất hiện vào tuần giao dịch đầu tiên của năm mới.

Thanh khoản thị trường những ngày cuối năm sụt giảm mạnh nhưng cũng không đáng ngại khi đây là hiện tượng thường thấy ở các kỳ nghỉ lễ. Dự báo chứng khoán tuần tới VN-Index thời gian tới khả năng cao sẽ tiếp tục nhịp phục hồi hướng tới kháng cự mạnh gần nhất quanh khu vực 1025 - 1030 điểm.

Khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục duy trì sự thận trọng, kiên nhẫn chờ đợi phản ứng của thị trường trong phiên và chủ động hiện thực hóa lợi nhuận từng phần đối với danh mục cổ phiếu đã bắt đáy thành công trong 2 phiên ngày 26 – 27/12/2022.