Chứng khoán MB: Giá thép xây dựng trong năm 2024 dự báo sẽ tăng 8%

Công ty Cổ phần Chứng khoán MB (MBS Research) vừa công bố báo cáo triển vọng ngành thép với kỳ vọng nhóm ngành này sẽ hồi phục trong năm 2024.

GIÁ THÉP THẾ GIỚI SẼ TĂNG NHỜ CUNG THẮT CHẶT, CẦU PHỤC HỒI

Cụ thể, các chuyên gia của MBS Research dự báo nguồn cung thép thế giới trong năm 2024 sẽ giảm 1% so với cùng kỳ khi Trung Quốc thực hiện mục tiêu cắt giảm sản lượng 2% trong 2024.

Tuy nhiên, những tín hiệu hồi phục sẽ đến từ Liên minh châu Âu (EU) khi các lò cao trở lại hoạt động trong bối cảnh nguyên vật liệu giảm và Ấn Độ tăng cường sản xuất phục vụ mục tiêu xây dựng hạ tầng của Chính phủ nước này.

Trong Báo cáo của Hiệp Hội thép Châu Âu (Eurofer), nhu cầu thép tại EU sẽ giảm 3% so với cùng kỳ vào năm 2023. Nhu cầu ở mức thấp khi các ngành tiêu thụ thép lớn như xây dựng (35%) và sản xuất ô tô (18%) bị ảnh hưởng bởi chính sách thắt chặt tại EU.

Nguồn: MBS Research

Theo dự báo của Hiệp Hội Xây dựng Châu Âu (FIEC), tổng vốn đầu tư xây dựng dự kiến giảm 2,5% so với cùng kỳ vào 2023 trong bối cảnh lãi suất cao tác động đến nhu cầu bất động sản.

Tuy nhiên sang năm 2024, nhu cầu được dự báo phục hồi hơn 6% trong 2024 lên mức 144 triệu tấn nhờ nhu cầu tăng nhẹ từ ngành xây dựng và sản xuất ô tô. Theo FIEC, vốn đầu tư xây dựng dự kiến phục hồi 1,3% sẽ tác động tích cực tới nhu cầu sử dụng thép trong lĩnh vực này.

Hơn nữa, theo Hiệp Hội các Nhà Sản xuất Ô tô (ACEA), sản lượng sản xuất xe trong năm 2024 đạt 11,7 triệu xe, tăng 3% so với cùng kỳ khi nhu cầu phục hồi với kỳ vọng chính sách tiền tệ được nới lỏng.

Bên cạnh EU, Ấn Độ được dự báo sẽ là điểm sáng tiêu thụ thép trên thế giới trong bối cảnh Chính phủ nước này dự kiến giải ngân 120 tỷ USD cho đầu tư công trong năm tới. Theo Hiệp Hội Thép Ấn Độ (ISA), nhu cầu thép dự báo tăng trưởng hơn 7,5% so với cùng kỳ vào 2024 và đạt mức 129 triệu tấn.

Trong năm 2023, nhu cầu suy giảm tại EU và Trung Quốc khiến nhu cầu thép thế giới dự kiến đi ngang so với cùng kỳ. Tuy nhiên EU và Ấn Độ sẽ là điểm sáng hỗ trợ nhu cầu trên thế giới và Hiệp Hội Thép thế giới (WSA) dự báo, nhu cầu thép sẽ phục hồi 1,9% so với cùng kỳ lên mức 1,8 tỷ tấn thép vào năm 2024.

Theo dự báo của WSA, giá thép thế giới trong năm 2024 dự kiến tăng nhẹ 3,5% so với cùng kỳ trong bối cảnh nhu cầu hồi phục và nguồn cung thắt chặt.

GIÁ THÉP XÂY DỰNG NĂM 2024 SẼ LEO LÊN MỨC 15 TRIỆU VND/TẤN

MBS Research cũng nhận định, thị trường thép nội địa và xuất khẩu của Việt Nam dự báo phục hồi tích cực cả về giá và sản lượng trong năm 2024. “Nhu cầu tiêu thụ thép yếu do nguồn cung bất động sản sụt giảm khiến giá thép xây dựng giảm mạnh về mức trung bình 14,1 triệu đồng/tấn, giảm 15% so với cùng kỳ. Cho cả năm 2023, chúng tôi dự báo giá thép nội địa duy trì quanh mức 13,9 triệu đồng giảm 20% so với cùng kỳ”, các chuyên gia của MBS Research cho biết.

Nguồn: MBS Research

Theo báo cáo của CBRE, nguồn cung căn hộ dự kiến cải thiện kể từ năm 2024. Nguồn cung căn hộ tại Hà Nội dự kiến tăng hơn 33% so với cùng kỳ vào năm 2024, đạt mức 20.000 căn hộ và tại TP.HCM nguồn cung đạt khoảng 12.000 căn tăng 31% so với cùng kỳ. Nguồn cung căn hộ phục hồi sẽ tác động tích cực đến nhu cầu tiêu thụ thép xây dựng nội địa.

Hơn nữa, Chính phủ đã ban hành một số biện pháp hỗ trợ thị trường bất động sản kể từ đầu năm 2023 nhằm giải quyết vướng mắc pháp lý các dự án. Các chính sách nổi bật như Nghị định 33/NĐ–CP, Nghị định 10/2023/NĐ – CP với mục tiêu tháo gỡ vướng mắc pháp lý nhằm cải thiện nguồn cung thị trường trong thời gian tới.

Luật Đất Đai sửa đổi dự kiến thông qua vào tháng 10/2023 với quy định rõ ràng hơn về thủ tục đền bù, giải phóng mặt bằng sẽ khơi thông nguồn cung và góp phần giúp thị trường ấm trở lại. Điểm sáng đã xuất hiện khi nguồn cung tại TP.HCM trong quý 3/2023 đạt hơn 3.600 căn hộ, hồi phục 187% so với quý trước, theo thống kê của CBRE.

Nguồn: MBS Research

Các chủ đầu tư lớn như Nam Long hay Vinhomes mở bán phân khúc bình dân và đạt tỷ lệ hấp thụ cao trên 65%. Yếu tố tích cực từ giá thép thế giới và thị trường bất động sản phục hồi từ giữa năm 2024 thúc đẩy giá thép nội địa. Nhờ đó, giá thép xây dựng vào năm 2024 dự kiến phục hồi lên mức 15 triệu VND/tấn, tăng 8% so với cùng kỳ.

Xuất khẩu thép trở thành điểm sáng khi hồi phục 29% so với cùng kỳ và đạt mức 8,3 triệu tấn sau 9 tháng đầu năm 2023 do sản lượng xuất khẩu sang EU tăng trên 30% (thị phần xuất khẩu sang EU đã tăng từ 19% lên 26% kể từ quý 2/2023).

Đóng góp chính đến từ tôn mạ và HRC khi có mức tăng trưởng trên 40% so với cùng kỳ. Thiếu hụt nguồn cung tại EU trong bối cảnh chi phí điện tăng mạnh và các đối tác xuất khẩu vào EU như Thổ Nhĩ Kỳ, Nga và Ukraina không thể duy trì sản lượng.

Nguồn: MBS Research

MBS Research cũng cho rằng, nhu cầu phục hồi từ EU là yếu tố chính tác động tích cực đến thị trường thép xuất khẩu. Trong bối cảnh các đối tác xuất khẩu chính vào EU không thể duy trì sản lượng, nguồn cung tại EU tiếp tục thiếu hụt.

Sản lượng xuất khẩu thép dự kiến lần lượt đạt 10,5 triệu tấn, tăng 25% so với cùng kỳ vào năm 2023 và 11,2 triệu tấn, tăng 7% so với cùng kỳ vào năm 2024. Bên cạnh đó, giá HRC xuất khẩu dự kiến đạt 800 USD/tấn, tăng 8% so với cùng kỳ trong năm 2024.