Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings (Phục Hưng Holding, mã chứng khoán: PHC) là 1 trong 10 doanh nghiệp thuộc Liên danh Vietur vừa trúng gói thầu 5.10 trị giá 35.000 tỷ đồng tại sân bay Long Thành...

DÒNG TIỀN ÂM

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý 2/2023, tính đến ngày 30/6/2023, tổng tài sản của Phục Hưng Holdings đạt 2.846 tỷ đồng. Trong đó, tài sản ngắn hạn 2.187 tỷ đồng, chiếm 76,8% tổng tài sản và 658 tỷ đồng tài sản dài hạn.

Với 2.187 tỷ tài sản ngắn hạn, có tới 1.502 tỷ đồng từ các khoản thu ngắn hạn, tăng 15,9% so với ngày 1/1/2023. Hàng tồn kho ghi nhận hơn 641 tỷ đồng, chiếm 22,5% tổng tài sản. Tiền và các khoản tương đương tiền là 26,9 tỷ đồng. Tài sản ngắn hạn gần 15 tỷ đồng và đầu tư tài chính cũng chỉ hơn 2 tỷ đồng.

Về tài sản dài hạn, tính đến hết tháng 6, Phục Hưng Holdings có 658 tỷ đồng tài sản dài hạn, giảm 5,8% so với hồi đầu năm. Mặc dù, có tăng quy mô, tuy nhiên nguồn vốn của công ty này lại mất cân đối. Minh chứng, nguồn vốn của Phục Hưng Holdings chủ yếu hình thành từ nợ phải trả, hiện khoản này đang là 2.182 tỷ đồng, chiếm gần 77%, tăng 7% so với đầu năm.

Còn vốn chủ sở hữu chỉ 664 tỷ đồng chiếm 23%, giảm nhẹ so với đầu năm. Kết thúc 6 tháng đầu năm 2023, nợ phải trả của Phục Hưng gấp 3,2 lần vốn chủ sở hữu, con số này đã tăng 0,2 lần so với hồi đầu năm (1/1/2023 hệ số này là 3 lần).

Đáng chú ý, trong số nợ phải trả, thì nợ và vay tài chính ngắn hạn chiếm 53,8%, 1.174 tỷ đồng tăng 21% so với đầu năm, trong khoản nợ này, ngân hàng BIDV là chủ nợ lớn nhất của Phục Hưng với 1.163 tỷ đồng. Còn nợ và vay tài chính dài hạn giảm nhẹ 4% còn hơn 143 tỷ đồng.

Hiện nay, Phục Hưng Holding đang gặp phải tình trạng lệ thuộc vào vốn vay, kết thúc 6 tháng đầu năm, tiền thu từ đi vay tăng mạnh lên 908 tỷ đồng, tăng 33% so với đầu năm 2023, tiền chi trả nợ gốc vay cũng tăng 23% lên hơn 664 tỷ đồng.

Đặc biệt, tính đến ngày 30/6/2023, các khoản phải thu ngắn hạn của Phục Hưng hơn 1.502 tỷ đồng, chiếm 53% tổng tài sản công ty và chiếm 69% cơ cấu tài sản ngắn hạn. Trong đó chủ yếu là phải thu ngắn hạn của khách hàng hơn 1.108 tỷ đồng. Trong khi đó, ở thời điểm 31/12/2022, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tới 48% tổng tài sản, đạt 1.298 tỷ đồng.

Cũng theo báo cáo tài chính quý 2/2023, Phục Hưng Holdings đang có một lượng tiền lớn tại các công ty khách hàng. Cụ thể, Công ty Cổ phần HBI hơn 94 tỷ đồng; Công ty Cổ phần Xây dựng và Thương mại Pros hơn 77 tỷ đồng; Gamuda Land Việt Nam hơn 27 tỷ đồng.

Về doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ, Công ty Phục Hưng Holdings ghi nhận doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt hơn 390 tỷ đồng, tăng 35% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận gộp là 33,5 tỷ đồng tăng 2,1%.

Cũng trong quý 2, doanh thu hoạt động tài chính giảm từ 1,2 tỷ xuống còn hơn 836 triệu đồng. Trong khi chi phí tài chính tăng mạnh từ 13,4 tỷ lên tới hơn 20,5 tỷ đồng chủ yếu là chi phí lãi vay tới 19,5 tỷ đồng, tăng tới 47% so với cùng kỳ.

Về lợi nhuận sau thuế đạt gần 821 triệu đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái lãi 9,7 tỷ đồng, giảm tới 92%. Ngoài những yếu tố trên khiến lợi nhuận giảm thì Công ty Phú Lâm (công ty con của Phục Hưng) có kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm giảm do đặc thù thuỷ văn đầu năm 2023 tác động xấu tới toàn bộ ngành thuỷ điện cùng với sự thay đổi về cơ chế chính sách của các cơ quan chức năng.

Tính chung 6 tháng đầu năm 2023, PHC ghi nhận doanh thu thuần đạt 737 tỷ đồng, giảm 4% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 2,9 tỷ đồng, giảm đến 80%.

Tính đến ngày 30/6/2022, dòng tiền hoạt động kinh doanh âm hơn 271,3 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu dẫn tới dòng tiền hoạt động kinh doanh của Phục Hưng Holdings âm là do tăng tiền lãi vay đã trả và tăng các khoản phải trả.

Năm 2023, Phục Hưng Holdings đưa kế hoạch đạt doanh thu dự kiến đạt 2.000 tỷ và lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 51 tỷ đồng. Như vậy, với kết quả trên, Phục Hưng Holdings mới hoàn thành được 36,8% kế hoạch về doanh thu và gần 6% kế hoạch về lợi nhuận.

THÀNH LẬP THÊM CÔNG TY LIÊN KẾT

Mặc dù tình hình kinh doanh còn gặp nhiều khó khăn, song mới đây, Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings đã thông qua việc thành lập công ty bất động sản với tỷ lệ góp vốn là 30%. Theo đó, PHC dự thành lập Công ty Cổ phần Machino An Phú tại khu đô thị Damsan, tỉnh Thái Bình. Hoạt động kinh doanh chính của công ty là kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất.

Hội đồng quản trị đã cử thành viên Hội đồng quản trị công ty là ông Trần Huy Tưởng làm người đại diện phần vốn của PHC tại Machino An Phú, đồng thời giữ chức Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị của công ty này.

Công ty Cổ phần Machino An Phú dự kiến có vốn điều lệ 129 tỷ đồng, trong đó PHC góp 30%, tương đương 38,7 tỷ đồng. Như vậy, Machino An Phú sẽ trở thành công ty liên kết của PHC sau khi được thành lập.

Trước khi thành lập công ty liên kết, Công ty Cổ phần Machino An Phú, Phục Hưng Holdings có 4 công ty con gồm: Công ty Cổ phần Phú Lâm, Công ty Cổ phần Nhà Mỹ Xuân Hà Nội, Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Phục Hưng số 3, Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Phục Hưng số 7 và 1 công ty liên kết là Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh An Phú Hưng.

Được biết, Phục Hưng Holdings là một tập đoàn lớn trong ngành xây dựng được thành lập năm 2001. Công ty hoạt động xoay quanh 3 mảng kinh doanh chính gồm xây dựng, bất động sản và năng lượng.

Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings là ông Cao Tùng Lâm, sinh năm 1971, nguyên quán tại Nghệ An. Vị Chủ tịch này là cử nhân Kỹ sư Xây dựng, Đại học Xây dựng Hà Nội (1994) là Thạc sỹ Quản trị Kinh doanh, Đại học Griggs, Hoa Kỳ (2010).

Tính đến ngày 22/11/2021, ông Cao Tùng Lâm đang nắm giữ hơn 5,6 triệu cổ phiếu PHC. Theo giá kết phiên chiều ngày 30/8, cổ phiếu PHC đang ở mức hơn 10 nghìn đồng, thì ông Cao Tùng Lâm đang nắm 57,5 tỷ đồng. Còn bà Bùi Thị Vân Anh, vợ ông Cao Tùng Lâm cũng có hơn 936 nghìn cổ phiếu PHC, với giá trị khoảng 9,6 tỷ đồng. Ngoài Chủ tịch Hội đồng quản trị PHC, ông Lâm còn là thành viên Hội đồng quản trị của 3 công ty khác,

Ngoài Chủ tịch Hội đồng quản trị là ông Cao Tùng Lâm, công ty này còn có 6 thành viên trong Hội đồng quản trị, bao gồm: Ông Nguyễn Đức Thắng; ông Trần Huy Tưởng, ông Đỗ Nguyên An, ông Nguyễn Công Khanh, ông Trần Hồng Phúc và ông Nguyễn Ngọc Điệp.

Tổng giám đốc PHC là ông Trần Hồng Phú và 4 Phó Tổng giám đốc là ông Lê Quốc Tuấn, ông Trần Thắng Lợi, ông Nguyễn Hoàng Anh và ông Lã Đức Thọ, còn kế toán trưởng là bà Ngô Thị Minh Nguyệt.

Như đã đề cập ở trên, Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings là thành viên của Liên danh Vietur vừa trúng gói thầu thi công nhà ga hành khách trị giá 35.000 tỷ đồng tại sân bay Long Thành, được biết đây là gói thầu lớn nhất của dự án này.

Liên danh Vietur có 10 thành viên. Ngoài đại diện là Tập đoàn Công nghiệp và Thương mại Xây dựng Icistas thuộc Tập đoàn IChoding của Thổ Nhĩ Kỳ, 9 thành viên còn lại bao gồm: Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Ricons, Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Newtecons, Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng SOL E&C, Tổng Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (Vinaconex), Công ty cổ phần Kết cấu ATAD, Công ty cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings, Công ty cổ phần Hawee, Tổng Công ty Xây dựng Hà Nội.

Trên thị trường chứng khoán, ngày 31/8, giá cổ phiếu PHC của Công ty Cổ phần Xây dựng Phục Hưng Holdings giao dịch ở mức 10.300 đồng/cổ phiếu.